Что делать будущим пенсионерам

Иногда знакомые спрашивают совета насчет того, как заранее обеспечить свою старость. Мол, сейчас я что-то зарабатываю, но не знаю, за счет чего я стану существовать в пенсионном возрасте. Как поступают будущие пенсионеры во всем мире?

сть ли что-то общее в пенсионных ожиданиях американцев, европейцев, русских, китайцев и индусов? Есть. Это печальная уверенность в том, что на обычную пенсию не проживешь, нужны дополнительные источники доходов. (Впрочем, в Китае и Индии любая пенсия – почти недостижимая мечта.)
Принятые в других странах способы обеспечения таких дополнительных доходов к сегодняшней России неприменимы. В неразвитых странах страховкой от нищей старости являются дети. Китайцы, индусы, большинство мусульманских народов вкладывают деньги и силы в детей, видя в них замену отсутствующей (или крошечной) пенсии. Так жили и русские крестьяне более 100 лет назад. Но этот пройденный этап уже не вернуть, за трудный ХХ век направление внутрисемейной помощи сменилось на противоположное: родители стали помогать взрослым детям. Это явление чисто русское, остальному миру не известное. А в последние пару десятилетий в списке получателей материального содействия детей начали вытеснять внуки. Так что одинокий пенсионер в России неухожен, но финансово зачастую более благополучен, чем его многодетный сосед.

В богатых странах у населения другая стратегия выживания в старости. Там пенсионеры со смаком расходуют разнообразные финансовые активы, собранные за долгие годы трудовой деятельности: доли в пенсионных фондах, акции, депозиты, недвижимость, паи в инвестиционных фондах и тому подобное. Наверное, будущие поколения русских пойдут по тому же пути, но для большинства наших современников такое долгосрочное инвестиционное поведение маловероятно.
Во‑первых, текущие доходы почти всех россиян невелики и без остатка расходятся на текущие нужды, так что многое приходится покупать в кредит. Об этом говорит и статистика: в Ярославской области за этот год зафиксированные расходы населения превысили его официальные доходы. (Одной ссылкой на неучтенные доходы этого явления не объяснить, так как существуют и неучтенные расходы. Ведь «серая» зарплата работника – это неучтенные затраты предпринимателя.)

Во‑вторых, чтобы скопить денег на достойную старость, нужно с детства проявлять бережливость и постоянно следить за доходностью различных видов активов. Для этого нужно вырасти в другой среде, получить совсем иное, не типичное для России воспитание. Мы смеемся над мелочной расчетливостью немцев и одновременно завидуем их благополучию, не видя связи первого со вторым. Вырастет 1-2 поколения, прежде чем на опыте своих знакомых и соседей люди поймут, что тратить деньги на «понты» не круто, а глупо; что при покупке автомобиля надо на 5 лет вперед посчитать расходы на его эксплуатацию; что строить дом надо не там, где престижнее, а там, где удобнее, и так далее.

В‑третьих, личная инвестиционная стратегия требует некоторых знаний и опыта, причем не того опыта, который можно получить из книг. Нужен собственный или семейный опыт удач и ошибок в финансовом планировании. Этот багаж не купишь за деньги. Например, к началу ХХ столетия уже 1-2 поколения французов в массовом порядке занималось инвестированием в финансовые активы. Тем не менее они попались на удочку русских облигационных займов, и многомиллиардные (по подсчетам самих пострадавших, 40 миллиардов долларов с учетом набежавших процентов на момент распада СССР) сбережения французов сгорели в огне русской революции и гражданской войны. С тех пор частные инвесторы стали гораздо осмотрительнее. Аналогичным образом пример МММ многому научил российских вкладчиков, и частные финансовые и прочие пирамиды уже не принимали столь эпический масштаб. Такие «ожоги на молоке» являются необходимым элементом частной инвестиционной культуры, их накопление и осмысление – элемент будущего финансового благополучия.

В‑четвертых, долгосрочное инвестирование основано на уверенности в устойчивости финансовой системы и незыблемости государственного строя. Иначе можно стать жертвой гиперинфляции, и облигации с фиксированным процентом вместо источника гарантированного дохода превратятся в макулатуру, а акции – в пригласительные билеты на внеочередное собрание акционеров по поводу банкротства их предприятия. Не исключена возможность дефолта как государственного, так и негосударственных пенсионных фондов – об этом уже несколько лет предупреждают неправительственные экономисты.

Если же случится революция или просто резкая смена государственного курса, как в 1917, 1929 или 1991 годах, то можно лишиться даже таких, казалось бы, незыблемых доходных активов, как недвижимость. Предположим, новое правительство в целях восстановления социальной справедливости обложит грабительским налогом жилую площадь, превышающую какие-нибудь социально обоснованные нормы. Или, например, упадет мировая цена на нефть и газ, и «Газпром» с нефтяниками и энергетиками смогут получать привычные для них сверхдоходы лишь с отечественного рынка, в первую очередь с ЖКХ. Счета за газ, электричество, воду и эксплуатационные расходы побьют все мировые рекорды. Тогда квартплата будет неподъемной для большинства арендаторов, сдача квартир внаем перестанет быть значимым источником доходов пенсионеров. Приведенный выше список негативных сценариев не является исчерпывающим, его можно дополнить другими, тоже вполне реальными рисками.

Похоже на то, что русские мужчины, приняв во внимание приведенные выше сложности жизни в пенсионном возрасте, приняли экономически обоснованное решение не доживать до этого самого проклятого пенсионного возраста. Чем и объясняется невиданное в мировой истории повышение мужской смертности в мирное время.
Как же быть, если все-таки не идти на поводу у большинства и не умирать до глубокой старости? Тогда надо, во‑первых, максимально долго не уходить с работы или не бросать свой бизнес; во‑вторых, своевременно заводить детей и не забывать уделять им достаточно внимания при любой занятости на работе; в‑третьих, инвестировать в различные виды активов («золотое правило инвестирования» – не складывать все яйца в одну корзину); в‑четвертых, экономить на всем. То есть в одно и то же время надо быть и немцем, и китайцем, и американцем, и индусом. И при этом оставаться русским, иначе у нас просто не выжить.