Что делать с деньгами? • Глянцевый журнал «Элитный квартал"

Что делать с деньгами?

Отзывают лицензии у банков – не окажется ли ваш в черном списке? не рухнет ли экономика в пропасть после церемонии закрытия олимпийских Игр? Хранить деньги в рублях, долларах или, наконец, выделить время, чтобы разобраться в сложных инвестиционных инструментах?
«Элитный квартал» собрал шестерых экспертов, чтобы спросить их: что делать с деньгами? Пошаговой инструкции не будет, но, если прислушаться к словам наших гостей, можно сделать интересные выводы.

Ирина Дерябина (главный редактор журнала  «Элитный квартал»): Конец 2013 года и начало 2014-го были отмечены громкими скандалами в банковской сфере. Несколько заметных участников рынка лишились лицензий. Как вы оцениваете сложившуюся ситуацию?

Светлана Федотова: Ситуацию, которая сложилась на рынке, я не стала бы называть скандальной. Это планомерная работа Правительства РФ и Центрального банка по прекращению деятельности организаций, не выполнивших те или иные законные требования. С другой стороны, массовый отзыв лицензий ударил по клиентам этих банков, и для людей, чьи средства оказались под угрозой, ситуация действительно громкая.
Отзыв лицензий у банков случался и раньше, и всякий раз вкладчики оказывались под защитой системы страхования вкладов. Но, когда в ноябре прошлого года была отозвана лицензия на совершение банковских операций у «Мастер-Банка», впервые были сильно затронуты средства юридических лиц. Многие держали корпоративные счета в этом банке, там хранились деньги различных фондов. Кроме того, «Мастер-Банк» вел процессинг для ряда других банков. Компании вспомнили и вновь ощутили, как в 2008-м, что деньги «зависли» на неопределенное время, и не понятно, когда и как будут возвращены.

Как результат, с конца прошлого года юридические лица стали аккуратнее размещать свои средства на банковских счетах. Еще одно характерное явление – увеличение числа вкладов физических лиц. Думаю, это связано с тем, что люди стали распределять свои средства по разным банкам.

Антон Жидких: Соглашусь со Светланой в том, что отзыв лицензий – это не форс-мажор, а планомерная политика Центробанка, направленная на очищение банковской системы. По времени события наложились на уменьшение темпов роста экономики, но я бы не стал связывать напрямую эти события.

Существует мнение, что 800 банков – это слишком много для российской экономики. В пример приводятся развитые страны, где их количество редко превышает 300. Но сколько нужно нашему рынку? Сложный вопрос. Центробанк стал проводить более решительную политику, но вряд ли ставит перед собой цель сократить число участников рынка. Судя по всему, в ближайшее время мы будем ежемесячно наблюдать, как 3-5 банков лишаются лицензии.

Как представитель Альфа-Банка, могу сказать, что наши крупные корпоративные клиенты и представители среднего бизнеса предпочитают работать с банками из ТОП-20, для малого бизнеса могут быть приемлемы банки из 2-й и 3-й сотни. Часть граждан до недавнего времени ориентировалась в большей степени на высокие ставки по депозитам. В последнем случае советую пристально следить за историей и финансовым состоянием вашего банка.

Тамара Воробей: Центробанк ведет планомерную политику, стремясь сделать банковскую среду максимально прозрачной для всех участников процесса. Причин для сомнений в надежности банковской системы не вижу. Стоит только внимательно оценить ситуацию и рассмотреть все возможные альтернативы для вложения и сохранения капитала, как частного, так и корпоративного.  Вопрос диверсификации средств в различные активы и валюты сейчас актуален как никогда. Все больше людей начинают внимательнее изучать финансовые новости, читать обзоры и аналитические материалы, искать альтернативу классическим способам сохранения денег. И здесь важно найти надежного партнера. Отмечу с точки зрения инвестиционного бизнеса: на фоне последних событий в банковском секторе мы увидели приток клиентов, имеющих интерес к альтернативным финансовым решениям.

Владимир Симонов: Банковская система – одна из самых современных отраслей экономики. Мы видим серьезные вложения в программное обеспечение, грамотное выстраивание бизнес-процессов, корпоративного управления, когда очень много сил уделяется обучению линейного персонала, среднего менеджмента. Не зря многие российские банки обслуживаются у лучших мировых аудиторов, что говорит о высоком уровне управления.

Банковская система на сегодня перестала являться двух-уровневой (ЦБ и коммерческие банки). На рынке выделяются госбанки – это одно, банки при госкорпорациях – это другое, продуктовые монолайнеры – третье, крупные региональные банки – четвертое, «кэптивные» банки – пятое, банки после четвертой сотни – вообще отдельная тема для обсуждения. Рынок очень четко сегментирован, а регулятор в этих условиях ведет себя будто слон в посудной лавке. Уроков он не усвоил и делает все как всегда. Но по-другому воздействовать на участников рынка, работающих за пределами законов, пока не научились. Потому и применяется такая форма регулирования, как отзыв лицензий. И это не кризис банковской системы: ЦБ, видимо, пытается упорядочить весь этот «банковский табор».

Исходя из собственного опыта, могу сказать, что кризис для банков начинается тогда, когда процент по межбанковскому кредиту поднимается выше 20%. Изменяется спрос на кредиты физических лиц с ростом просрочки (рефинансирование долгов вместо выдачи новых займов), увеличиваются резервы банков, ужесточаются требования регулятора. Все это – предвестники системного кризиса, которого мы пока не наблюдаем.

В 1985 году на американском рынке было больше 16 тысяч банков, до 2013 года их численность сократилась до 6900 банков. При этом обанкротились только 3000, остальные попали под слияния или поглощения. Наш рынок менее склонен к слияниям и поглощениям, да и банков у нас гораздо меньше, чем в США в 1985-м. Нас ожидает тот же путь в гораздо более сжатые сроки, хотя скоро хорошо и не бывает, но иного варианта развития событий нет. На рынке останутся и малые, и средние банки, но впереди большая трансформация системы. В том числе и через отзыв лицензий у финансовых институтов, не сумевших найти покупателя.

Роман Белугин: Я возглавляю «Сбербанк Первый» – подразделение, работающее с состоятельными клиентами. Суммы, размещенные на депозитах «Сбербанка Первого», обычно превышают 700 тысяч рублей, и, если раньше многим клиентам было достаточно личного знакомства с управляющим, теперь вкладчики стали чаще интересоваться финансовым состоянием, отчетностью, прибылью, резервами и другими показателями нашей работы.

Что касается количества банков, которые должны остаться на рынке, я считаю, что рыночная экономика отрегулирует его сама. Нужно 700 – значит, будет 700, нужно 200 – будет 200. Но если банк  нарушает установленные правила – федеральные законы – необходимо применять санкции. Действия регулятора, которые направлены на оздоровление и обеспечение стабильности банковской системы,  заслуживают одобрения. Управляющие компании готовы были брать на позиции специалистов по продажам сотрудников практически без опыта. Обучали, предоставляли уже сформированную клиентскую базу. Сегодня ситуация изменилась: сейлз-менеджеров напрямую спрашивают, сколько клиентов они смогут привести с собой.

Еще одно наблюдение. На фоне отзыва лицензий государственные банки по сравнению с коммерческими занимают активную позицию по привлечению вкладчиков, стараются предложить наиболее выгодные ставки и линейку продуктов.

Ирина Дерябина: Один из самых обсуждаемых вопросов на сегодня – связь Олимпиады и экономики. До Игр продержались, а дальше?

Владимир Симонов: Оптимисты считают, что в связи с притоком иностранной валюты рубль укрепится, ВВП плюсом вырастет на 0,4% за год.

Антон Жидких: На экономики Италии, Канады и США проведение Олимпийских игр оказало положительное влияние. Но это примеры развитых экономик – сложно прогнозировать, как все получится в России. Не понятно, что станет с олимпийскими объектами, будут ли их переносить в другие города либо постараются создать  международный кластер по зимним видам спорта. Если качество сервиса в Сочи удастся удержать на хорошем уровне, туда, возможно, поедут кататься туристы, будут проходить Кубки мира и другие соревнования. Сочи может стать важнейшей тренировочной базой для спортсменов, но подойдет ли субтропический климат для регулярных тренировок – это тоже вопрос.

Ирина Дерябина: Перейдем к самому важному вопросу: как в сложившейся ситуации лучше хранить свои сбережения?

Тамара Воробей: Ввиду планомерной политики по отказу от регулирования российской валюты и как следствие – ослабления рубля, мы ожидаем продолжение этого тренда в течение года.  Поэтому делать сбережения в иностранной валюте сейчас выгодно. При этом сегодня не существует идеальной валюты, в которую можно направить все свои активы с полной уверенностью в дальнейшем непрерывном росте. Грамотным подходом будет создание корзины из финансовых решений в различных валютах. Сейчас существует достаточно большой спектр финансовых инструментов (структурные продукты, депозиты, еврооблигации и др.), которые позволяют как получить дополнительный доход, так и заработать на курсовой стоимости.

Антон Жидких: Я считаю, что если человек располагает достаточной суммой для инвестирования и она превышает 700 тысяч рублей, то часть денег может размещаться в валюте – в евро или долларе. Ведь для поездки, например, за границу и совершения покупок нам всегда нужна валюта.

Тамара Воробей: Рекомендуем следующее соотношение: 40% –рубли, 60% – евро и доллары.

Владимир Симонов: Соотношение доллар/евро в золотовалютном запасе страны 56% к 44%. Так хранит свои деньги государство. Выводы каждый делает для себя сам.

Антон Жидких: При этом массового бегства депозитов из рублей в валюту мы не наблюдаем. Тема «Как хранить деньги», на мой взгляд, бесконечна и многогранна. Например, для корпоративного клиента товарный запас, покупка сырья по выгодной цене у иностранного поставщика – это тоже вложение. Можно купить квартиру на этапе строительства, чтобы в дальнейшем ее продать. В некоторых случаях даже взять для этой цели ипотеку, и все равно доходность будет выше, чем на депозите. А можно, если денег немного, даже обладая 50 тысячами рублей, играть на курсах валюты. Для того чтобы заработать, нужно рисковать и быть готовым к потерям.

Роман Белугин:  Для начала клиент сам должен определить, какова цель и срок сбережения средств. Я рекомендую также посоветоваться со своим клиентским менеджером. В качестве стандартного совета – за основу я бы взял консервативные инструменты, например, рублевые и валютные депозиты. Пропорцию же правильней определить в зависимости от цели и срока вложения. Далее, по возможности, стоит добавить инструменты, способные увеличить общую доходность портфеля: паевые инвестиционные фонды и страховые инвестиционные продукты.

Владимир Симонов: Для тех, кто готов вникать в котировки рынка по драгоценным металлам, сейчас, по-моему, удачный момент для вхождения в золото.

Ирина Дерябина: Какие пути сохранения сбережений предлагают банки своим ВИП-клиентам, как выстраиваются взаимоотношения?
Антон Жидких: Наши клиенты, использующие сложные финансовые продукты, более требовательны. Им необходима аналитика оперативной ситуации на рынке, которую предоставляет наш центр макроэкономического анализа. На основании этой информации клиенты могут принимать решения, самостоятельно или с помощью консультантов банка.

Тамара Воробей: Клиенты БКС – это премиальный сегмент, профессионалы в своей сфере, в которой добились успеха и куда направляются все силы и время. Конечно, им важен надежный финансовый партнер в лице персонального советника по всем вопросам, связанным с формированием и ведением инвестиционного портфеля; важен постоянный контакт и консультационное сопровождение.

Роман Белугин: Мы прекрасно понимаем, что люди, заработавшие  миллион долларов, не хуже нас знают, как нужно обращаться с деньгами. Возможно, они не так сильны в теории, зато обладают интуицией и колоссальным опытом. Задача банка – обеспечить таких клиентов информацией и инструментами, которые помогут им принимать правильные решения.
Традиционно для значимых клиентов банки формируют особое предложение, которое отличается не только процентными ставками. В «Сбербанке Первом» мы формируем клиенту портфель, специально под его конкретную ситуацию и пожелания.

Владимир Симонов: У небольших региональных банков свой подход к ВИП-клиентам. Они приходят к нам на конкретного человека – председателя, зампредседателя правления, работника банка. Им достаточно честного слова и соответствующих условий размещения и уровня сервиса. Срабатывают личные связи, знакомства, механизм доверия.

Лидия Кулешова: Как правило, ВИП-клиентам банки предлагают широкую линейку вкладов, которые выгодно отличаются привлекательными ставками, привилегированными условиями, основная цель которых – обеспечение комфорта, надежности и безопасности. А личный банкир обеспечивает комплексное обслуживание и защищает финансовые интересы клиента.

Ирина Дерябина: Какие банковские услуги будут наиболее востребованы в 2014 году? Появятся ли новые продукты?

Светлана Федотова: Уже сейчас банки активно предлагают участие в паевых инвестиционных фондах, обезличенные металлические счета и другие продукты, которые раньше не были свойственны банковскому сектору

Антон Жидких: В условиях замедления экономики, когда юридические лица планируют свое развитие на срок до 1-2 лет, наиболее востребованными продуктами будут продукты факторинга (финансирование под уступку прав требования дебитора), овердрафтное кредитование, а также продукты расчетного характера.

Флагманы рынка уже немало сделали для улучшения существующих и создания новых сервисов, ориентированных на физлиц. Думаю, уже в ближайшее время выражения «банк в кармане» и «банк в телефоне» станут совсем привычными, а сервисов станет значительно больше. Над этим и работают лидеры рынка.

Светлана Федотова: Ваш прогноз касается типовых операций, но останется потребность в индивидуальных инструментах. Кроме того, есть вопросы безопасности, а ЦБ  ужесточает требования к обязательной идентификации.
Владимир Симонов: За пределами крупных городов по-прежнему востребованы классические банковские услуги. Не так быстро туда доходят новые веяния.

Антон Жидких: В России уровень проникновения смартфонов выше, чем в США и Европе. У нас практически все экономически активное население имеет в кармане смартфон. И если банк объяснит клиенту, что мобильные приложения удобны, работать дистанционно проще, то клиент наверняка таким предложением воспользуется. Пусть даже для типовых операций.

Роман Белугин: Мобильные приложения, такие, как Сбербанк On-line, уже стали привычными для наших клиентов. Из новых услуг или продуктов у клиентов пользуются спросом инвестиционно-страховые продукты, гарантирующие сохранность средств и дающие возможность участвовать в росте активов как российских, так и американских.

Ирина Дерябина: Уважаемые эксперты, так что же нам, простым обывателям, делать со своими деньгами?
Антон Жидких: Зарабатывать и тратить, сберегать и инвестировать. Пользоваться только надежными банками и инвестиционными компаниями. Полезно знать, кто является акционером компании, в которую вы обращаетесь за финансовыми услугами, кто ею управляет, получить мнение у партнеров.

Роман Белугин: Все зависит от ваших личных целей – именно от этого стоит выстраивать пошаговый план действий! Любое решение в отношении финансов нужно принимать взвешенно, изучив полную информацию не только о конкретном предложении, но обязательно – о компании, получить совет эксперта. Анализируйте информацию комплексно. К примеру, кроме процентной ставки, обратите внимание на другие условия депозита – сроки начисления процентов, условия досрочного погашения и т.п.

Тамара Воробей: Финансовый вопрос – пожалуй, один из главных вопросов года. А алгоритм прост. Первым делом,  когда идет речь о финансовой стратегии, – оценить свои возможности, обратиться к экспертному мнению финансовых советников, сформировать мультивалютную «корзину». Важно думать на перспективу!

 записал: Антон Будилин  | фото: Илья Колесов