Правильный ПИФ – хороший вариант при «плохом» рынке

Резкое падение, зафиксированное в начале августа на мировых фондовых площадках, многих привело к мысли о том, что сейчас не самое лучшее время для инвестирования в доходные инструменты. В надежде сберечь капитал инвесторы во всем мире массово уходят с рынка ценных бумаг и скупают золото, переводят средства в стабильные валюты – швейцарский франк или японскую йену.

В то же время по своему размеру эти рынки слишком малы для удовлетворения спроса всех инвесторов, что ведет к искусственному завышению цен. Кроме того, в России купить эти активы быстро и просто не получится. Но альтернатива есть – это портфель паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Это один из наиболее надежных, простых и логичных вариантов для инвестирования. Наличие в портфеле ПИФов с разным уровнем риска (акций и облигаций) позволит ограничить возможное снижение капитала. А высокая ликвидность ПИФов позволяет оперативно увеличивать долю высокодоходных инструментов, когда ситуация на рынке стабилизируется.

Как инвестировать, когда на рынках царит паника? Чтобы ответить на этот вопрос, разберемся, что происходит: начало нового кризиса или временная коррекция на продолжающемся восходящем тренде? Объективных причин для дальнейшего обвального снижения индексов нет, уверяют аналитики, сейчас рынки падают уже на субъективной – чисто психологической – реакции на понижение кредитного рейтинга США. Снижение рейтинга не катастрофа, а простое подтверждение давно известного всем факта, что стабильность крупнейших стран Европы и США снизилась. Первая реакция рынков всегда избыточна, поэтому паника, как правило, – хорошее время для инвестиций.
Именно поэтому выигрышной стратегией сегодня может быть формирование сбалансированного портфеля из ПИФов, акций и облигаций, а также изменение веса разных активов по мере стабилизации рынков. Особенностью текущих рынков является значительное расхождение в динамике различных секторов. Например, акции компаний, добывающих золото, могут расти, в то время как все рынки активно падают. Поэтому часто ПИФы, ориентированные на выбор отдельных эмитентов, меньше падают и быстрее растут, чем индексные фонды. Это особенно хорошо проявляется на длинном горизонте и в кризисный период.

Важным преимуществом ПИФов для частных инвесторов является их доступность и прозрачная инфраструктура: средства пайщиков обособлены от имущества управляющей компании и учитываются на отдельном балансе. Кроме того, права инвесторов находятся под надежной защитой государства. Благодаря этому деньги пайщиков не могут «испариться» или быть израсходованными в ущерб пайщикам. Наконец, если пайщик по каким-то причинам решил вернуть вложенные средства, он может сделать это в любой момент, получив при этом весь накопленный доход.

И еще одна немаловажная деталь. Почти все управляющие компании называют преимуществом ПИФов то, что инвестору не нужно обладать никакими профессиональными знаниями и навыками. Да, это так. Но необходимо отдавать себе отчет, кому именно вы хотите доверить в управление свои средства.

Управляющие и аналитики с многолетним опытом знают, как помочь любому инвестору получать доход от роста российской экономики и крупнейших компаний. На этом основывается профессиональное управление активами во всем мире.