Управление управляющими

Группа Компаний FOREX CLUB решила вывести на российский рынок финансовых услуг принципиально новый продукт. Теперь инвесторы, желающие заработать на валютном рынке FOREX (от англ. FOReign EXchange – валютный обмен), смогут фактически отдавать свои средства в доверительное управление профессиональным трейдерам. Самому же инвестору не придется непрерывно следить за перипетиями валютного рынка: ему достаточно будет выбирать между стратегиями, предлагаемыми профессиональными участниками рынка и отслеживать эффективность их работы.

Международный валютный рынок FOREX – один из самых простых для понимания и один из самых сложных для практической работы финансовых рынков.

С виду все действительно предельно просто. Инвестор открывает счет в компании, специализирующейся на предоставлении услуг FOREX. После чего может спокойно покупать и продавать одну валюту за другую – евро за доллары, доллары за иены и т. д. Если правильно определит тенденцию – например, что доллар будет дешеветь относительно евро, – заработает. Поскольку главная привлекательная черта рынка FOREX – кредитные «плечи», достигающие 1:100. То есть, внеся на счет $5 000, инвестор может оперировать суммами порядка $500 000. Соответственно, его прибыль в случае удачных операций также резко возрастает – ведь при движении рынка в нужном направлении на 1% он заработает 100% от внесенных средств.

Однако в этой кажущейся простоте таится и серьезная опасность. Дело в том, что мало правильно определить общее направление движения рынка. Международный валютный рынок подвержен весьма резким краткосрочным колебаниям; движения одной валюты относительно другой на нем могут меняться на прямо противоположные по несколько раз в день. И инвестор может оказываться в краткосрочном убытке. Если бы речь шла об обычных обменных операциях с наличной валютой, проблем бы не возникло – инвестор дождался бы своего часа. Но на рынке FOREX инвестор работает с «плечом»; соответственно, у него возрастают не только прибыли, но и возможные потери – также стократно. И если данные потери окажутся больше внесенной изначально на счет суммы, счет будет принудительно закрыт, поскольку играть больше не на что. И толку от того, что уже через пару часов рынок двинется в нужном направлении, уже не будет.

Именно в силу описанной капризности FOREX требует от инвесторов крайне внимательного отношения. Необходимо постоянно отслеживать краткосрочные колебания рынка и в случае возникновения угрозы мгновенно менять тактику – продавать валюту, на рост которой вы поставили, потом, после очередной смены тенденции, вновь покупать ее, постоянно следить за новостями, контролировать состояние счета и т. д. Собственно, так и работают валютные трейдеры.

Частному же инвестору, который не рассматривает работу на валютном рынке в качестве основного занятия и который просто хочет приумножить свои сбережения, круглые сутки сидеть за монитором и следить за новостями и колебаниями курсов валют, мягко говоря, затруднительно. Не говоря уже о том, что грамотный учет рисков и определение оптимального размера «плеча» требует специальных навыков в финансовой сфере. Именно поэтому многие из тех, кто решил попробовать торговать на FOREX, разоряются в первые же дни или даже часы торгов.

Вывод напрашивается сам собой: стоит попробовать отдать деньги в управление профессионалам. Но здесь возникает еще одна сложность: как это сделать технически? Дело в том, что рынок FOREX не является регулируемым: государство не лицензирует его участников, не проверяет их деятельность в плане правильности оказания посреднических услуг, да и вообще само понятие профессионального посредника, то есть брокера или управляющего активами, применительно к данному рынку в законодательстве отсутствует. Иными словами, если деньги клиента будут проиграны в силу неадекватных действий управляющего, жаловаться будет некому; более того, если управляющий вдруг исчезнет с деньгами клиентов, придется констатировать, что вы пали жертвой банального мошенничества, просто доверив деньги аферисту. Крупные же солидные компании, предоставляющие доступ к рынку FOREX, денег в доверительное управление, естественно, не берут, поскольку такая процедура не предусмотрена законодательством.

Однако работать на FOREX инвесторам все-таки хочется. В этой ситуации FOREX CLUB нашел довольно остроумный выход, предложив клиентам «привязать» их счета к счетам работающих на рынке профессиональных трейдеров. Принцип прост: все операции трейдера в течение рабочего дня автоматически дублируются на счетах клиента (естественно, пропорционально объему этих счетов). Таким образом, деньги остаются клиентскими и формально ни о каком доверительном управлении речи не идет; по сути же, это именно оно и есть, поскольку клиент передает судьбу своих инвестиций в руки профессионалов. Счет же при этом остается клиентским, что гарантирует инвестора от попыток недобросовестного управляющего скрыться с чужими деньгами. Более того, инвестор может быть уверен, что трейдер предпримет все возможные усилия для приумножения его капиталов: ведь операции на счете клиента дублируют операции на счете трейдера, проводя которые трейдер рассчитывает заработать деньги для себя. Кроме того, в случае успеха управляющий получает в виде комиссионных часть прибыли клиента – как правило, несколько процентов.

ГК FOREX CLUB при этом гарантирует соблюдение правил игры: чтобы трейдер был реально существующей личностью, действительно торговал на рынке и корректно отражал сделки на счетах и т. п.; в качестве гарантии собственной честности в кампании называют 13-летний опыт работы на рынке и безупречную репутацию. Это, конечно, гарантия не того уровня, что дают, например, управляющие активами паевых инвестиционных фондов, которые обязаны строго следовать инвестиционной декларации, причем каждый их шаг контролируется специализированным депозитарием.

Но, пожалуй, главная функция, которую берут на себя организаторы новой системы, – это классификация трейдеров. Понятно, что манера торговли на рынке у каждого своя – более или менее агрессивная, рассчитанная на определенный срок инвестирования, на какие-то определенные сегменты валютного рынка. Все эти параметры, а также часть прибыли клиента, которую они хотят получать в качестве комиссионных, участвующие в программе трейдеры указывают в рамках предлагаемых клиентам стратегий.

«Каждый инвестор под себя может задать свой горизонт инвестирования и свое соотношение доходность/надежность, – поясняет процедуру АНДРЕЙ ХАМИДУЛЛИН – РУКОВОДИТЕЛЬ НОВОГО НАПРАВЛЕНИЯ. – На нашем сайте показывается вся информация трейдеров: коэффициент использования капитала, количество прибыльных сделок, доходность за месяц и прочее. Когда инвестор сформулировал приоритеты, ему предоставляется список управляющих, которые ему подходят. После этого можно зайти в их торговые отчеты, посмотреть, как растет счет, саму процедуру инвестирования. Дальше все просто: клиент выбирает счет управляющего, забивает сумму, которую хочет инвестировать, нажимает кнопку «инвестировать». Ему автоматически открывается субсчет, на котором начинают дублироваться те сделки, которые управляющий совершает на своем счете. Отличаться могут лишь суммы сделки. Под каждую инвестицию создается новый свой субсчет».

Естественно, что выбор определенного срока инвестирования не обязывает клиента следовать избранной стратегии «до упора». «Если в какой-то момент инвестор замечает, что управляющий делает что-то, что его не устраивает, он может одним нажатием кнопки «отцепить» свою инвестицию, сделки тут же перестают дублироваться, кусочек прибыли, который причитается управляющему будет зачислен управляющему, все остальное вернется инвестору», – говорит АНДРЕЙ ХАМИДУЛЛИН. После чего, естественно, можно будет сразу выбрать нового управляющего и новую стратегию инвестирования.