Я в инвесторы пойду, пусть меня научат

Российский рынок инвестиций зависит во многом от общемировой экономической ситуации. Решающее влияние на рынок инвестиций сегодня оказывают санкции, положение отечественных компаний в мире, колебания экспорта и импорта, определенная трансформация внутренних рынков и, конечно, уровень привлекательности российских капиталов для иностранных граждан.

Как можно инвестировать, чтобы получать надежную прибыль? Все чаще сегодня задаются этим вопросом инвесторы и предприниматели. Как известно, на рынке есть несколько вариантов инвестирования для получения ежемесячной прибыли: банковский вклад, покупка акций и облигаций, недвижимости, ПИФы, вложения в МФО, доверительное управление. При выборе способа важно обращать внимание на уровень риска, размер располагаемого капитала, а также собственные цели.

Банковские вклады
По данным Банка России, инфляция в августе 2022 года составила 14,3% и оказалась ниже, чем месяцем ранее. Регулятор планомерно снижает ключевую ставку, которая сегодня находится на уровне 8% годовых. Среднее значение ставок по банковским вкладам — 7%. Такая доходность позволяет защитить капитал от инфляции лишь частично и точно не дает заработать.

Недвижимость
Вложения в жилую недвижимость, в условиях высокой инфляции не так выгодны, как кажется. По данным ЦИАН, в этом году предложения на рынке долгосрочной аренды выросли в 2 раза и, как следствие, снизилась стоимости аренды. С начала года аренда «однушек» в среднем стала дешевле на 5%. Наибольшее снижение на 11-13% агентство отмечает в столичных регионах.

Рынок жилой недвижимости к кризису 2022 года подошел «перегретым» за счет доступного кредитования и роста цен на фоне ажиотажного спроса. Скорее всего, этот рынок ждет коррекция на фоне снижения спроса, что связано с уменьшением реальных доходов населения.
Также эксперты отмечают, что определенное давление будет ощутимо и в сегментах офисной и складской недвижимости.
Наиболее стабильным выглядит стрит-ритейл. Даже в кризис люди покупают продукты питания, аптечные товары и предметы гигиены. Но здесь возможны только крупные инвестиции для институциональных инвесторов.

Фондовый рынок
Недоверие частных инвесторов к фондовому рынку в этом году увеличилось. Многие инвесторы потеряли на падении рынка часть капитала, а некоторые остались в заложниках у брокера с учетом заблокированных активов.
Дедолларизация экономики, санкции зарубежных брокеров и новые запреты на покупку иностранных ценных бумаг заставляют обратить внимание на российские рублевые активы и ценные бумаги, номинированные в гонконгских долларах и юанях.

Инвестиционные проекты в регионах
Крупные инвестиционные проекты реализуются в российских регионах. Задача правительства — привлечь крупных инвесторов в регион, предоставляя им привлекательные условия. А частные инвесторы и предприниматели, проживающие в этих регионах, как правило, не рассматривают эти проекты в качестве возможных инвестиций. И для этого есть как правовые, так и организационные препятствия.

Тем не менее в настоящее время на уровне государства ведется работа по созданию новых механизмов ГЧП — государственно-частного партнерства. Так, для привлечения частных денег в промышленность сформированы критерии и схемы через механизмы государственно-частного партнерства. Это вызвано необходимостью решения вопросов импортозамещения, а также недостаточным объемом внутреннего рынка для реализации крупномасштабных проектов.
В основном ГЧП используется в проектах, которые получают доходы от населения и/или государства: они «достаточно легко прогнозируемы и имеют высокую вероятность реализации».

Для вложения денег в промышленность через государственно-частное партнерство наиболее привлекательны проекты с гарантированным сбытом, так как это «долгосрочный инструмент с повышенной доходностью и низким риском». Например, проекты для отечественной микроэлектроники, которая не может развиваться без гарантированного спроса со стороны госкомпаний и госбанков.

Что для инвесторов предлагают в Ярославской области
В каждом регионе есть отдельная структура при правительстве области, которая занимается выстраиванием отношений с потенциальными и уже зашедшими в область инвесторами. В Ярославской области этим занимается Корпорация развития Ярославской области и департамент инвестиций и промышленности.
Если вы решили серьезно инвестировать в развитие региона, можно воспользоваться одним из вариантов.

1. Стать резидентом ТОР — территории опережающего развития.
На территории области в настоящее время функционируют три ТОРа в моногородах: Тутаеве, Гаврилов-Яме и Ростове. Резидентам ТОР предоставлены льготы на федеральном, региональном и местном уровнях при открытии бизнеса. В настоящее время на площадках ТОРов 28 организаций Ярославской области реализуют инвестиционные проекты.
2. Получить государственную поддержку приоритетных инвестиционных проектов Ярославской области
В 2022 году в перечне приоритетных инвестиционных проектов Ярославской области находятся 12 проектов с общим объемом инвестиционных затрат 55,5 млрд. руб.
3. Стать резидентом индустриальных (промышленных) парков Ярославской области
Для резидентов установлена льготная категория налогоплательщиков — «резиденты индустриальных (промышленных) парков Ярославской области», которой с января 2020 года оказывается финансовая форма государственной поддержки путем предоставления налоговых льгот.
В числе ключевых инвестплощадок — индустриальные парки: «Новоселки», «Мастер», «Синергия», «Плещеево», «Тутаев», «Технопарк «Локаловъ»», «Технопарк-АРМ», «Копаево». В 2022 году по этому направлению планировалось вложить инвестиций до 600 млн. рублей.
В каждом муниципальном районе есть свои Инвестиционные площадки.
4. Инвесторы могут получить Инвестиционный налоговый вычет согласно закону Ярославской области «Об установлении инвестиционного налогового вычета по налогу на прибыль организаций» для инвесторов, реализующих приоритетные инвестиционные проекты Ярославской области.
Какие инвестпроекты на сегодня планируются в Ярославской области
По официальным данным в области уже реализуется порядка 40 проектов на 143 млрд. рублей. А в рамках подписанных соглашений планируются следующие, которые могут быть интересны и частным инвесторам (предпринимателям).
Основные инвестиционные направления, по которым заключены соглашения, — это промышленность, аграрный сектор, туризм и цифровая поддержка.

Промышленность
Наибольшие вложения предполагаются в промышленность. Для частных инвестиций здесь могут быть интересны сопутствующие сферы, на которых может оказать влияние реализация данных проектов.
У ПАО «Славнефть-ЯНОС» в планах строительство комплекса глубокой переработки нефти с объемом инвестиций
9,7 млрд. рублей.
Компания «Кордиант» вложится в производство грузовых шин. Завод направит на эти цели 2,4 млрд. рублей в 2022 году.
ПАО «ОДК-Сатурн» планирует запустить серийное производство отечественных газовых турбин большой мощности. Объем вложений составит 871 млн. рублей в текущем году.
В Тутаеве планируется строительство завода по производству компонентов для буровых растворов и смазочных материалов.
В Угличе, на территории Угличского сыродельного завода, построят высокотехнологичное предприятие по производству бактериальных заквасок и концентратов для пищевой промышленности.
В Переславле-Залесском ООО «Гринвуд» построит производство по глубокой переработке древесины.
По соглашению между АО «Корпорация развития Ярославской области» и АО «Торговый дом «Реал Сорб» планируется строительство завода по производству термоактивированного гидроксида алюминия, сырья, необходимого для производства катализаторов для нефтеперерабатывающей, газоперерабатывающей, нефтехимической отраслей промышленности.

Агропромышленный комплекс
Подписано инвестиционных соглашений на 8 млрд. рублей.
В числе самых масштабных инвестпроектов — строительство в Ярославле предприятия по производству хлебобулочных и кондитерских изделий с суммой вложений 2 млрд. рублей, увеличение мощностей завода по производству мороженого в Тутаеве до 6 тысяч тонн в месяц. В планах проекты по развитию инфраструктуры на селе.

Туризм
Под Угличем ООО «Экопарк «Легенды леса»» построит экопарк с горнолыжным склоном и аквапарком
ООО «Парк-отель «Замок Понизовкина»» в Некрасовском районе рядом с замком построит новые гостиницы, гостевые дома, рестораны, банный комплекс, спа-центр.
В Ярославле, рядом с зоопарком, появится новый парк развлечений с аттракционами, гостиницами, ресторанами.
В Мышкинском районе, на месте усадьбы и пряничной фабрики купца Зевакина в Мышкине, появятся отель «4 звезды», спа-зона, фуд-корт, марина для маломерных судов, гончарная, пекарная и другие мастерские. Вторую гостиницу «4 звезды» предполагается построить на берегу Волги, рядом с ней планируются спортивные и детские игровые пространства, банный комплекс и спа-зоны отдыха у воды и ландшафтного парка.
В Переславле-Залесском, на берегу Плещеева озера, будет создан туристско-рекреационный парк. Планируемый размер инвестиций — 22 млрд. руб-лей. На его территории будут работать ресторан, кафе, спортивные сооружения, спа-комплекс с открытым бассейном и фитнес-залом.
Под Рыбинском реализуется проект «Коприно Посад», который будет включать 3 гостиницы и апарт-отель, аквацентр с водным парком, конгресс-центр, музейный комплекс, рестораны, магазины.

Цифровая поддержка
Ярославская область в 2022 году получит 1 млрд. рублей на развитие телекоммуникационной инфраструктуры и цифровых сервисов, что поможет правительству области повысить информационную безопасность сайтов государственной власти. Также оно предусматривает использование современных телекоммуникационных технологий для реализации проектов развития цифровой экономики на территории региона. Соглашение рассчитано до 2027 года.

Вместо вывода
Принимая решение, куда инвестировать в этом и следующем году, безусловно необходимо собрать более полную информацию, сделать качественный анализ, просчитать риски. Традиционные сферы инвестирования сегодня остаются более понятными большинству частных инвесторов. При этом многие переходят от доходной модели к сберегательной. Также эксперты отмечают, что прослеживается тенденция интереса к российским компаниям и их проектам. И, возможно, в период нестабильности стоит обратить свое внимание и на непривычные сегменты для инвестиций. ■

Текст: Светлана Чижова, вице-президент «Менеджер-клуб»
Фото: архив редакции журнала «Элитный квартал», theconversation.com/europe, cheremuha.com